第六课 课程主要内容
一、了解直接投资的局限,人的本性——厌恶损失、确定效应、反射效应。
1、主要资产类别:
权益类资产:股票、可转债、一盈、二平、七亏
固收类资产:债券,主要为银行间市场;货币:一般个人不能参与
大宗商品:衍生品期货,主要投资方式
另类投资:私募股权、房产、对冲基金、收藏品
2、资产配置的必要性:
利率下调,无风险高收益时代结束
单一的买入并持有政策性收益不佳
降低风险、提升收益
二、投资规划的核心——资产配置
低相关性、平衡风险、提升收益
配置类型:战略性资产配置、战术性资产配置、动态资产配置
1、战略性资产配置:
注重长期结果,确定最优资产配置比例基准,满足各类投资需求的投资组合
理论模型:同等风险下利率最优、同等收益下风险最低
2、战术性资产配置:
增强组合回报率,获取更高超额收益
根据短期内各资产表现,进行权重调整
战术性资产配置的实现
3、动态资产配置
固定比例策略
投资组合保险
三、最适合大众的资产配置思路和技巧:公募基金
1、基金投资优势:
低门槛:集合理财、 专业管理
控风险:组合投资、分散风险
更公平:严格监控、信息透明
安心投:独立托管、保障安全
2、分类:
按对象分类:货币型基金、债券型基金、混合型基金、股票型基金
晨星网分类:股票型、混合型、可转债、债券型、货币型
3、基金筛选:
基金经理+创收能力+抗跌能力+业绩稳定性
按投资方式:一笔投资、定期定额
4、基金投资的误区
买便宜或高报酬的基金
跟风买卖,偏爱新基金
束之高阁,或频繁买卖
过于分散,不设止损
赚了手续费,赔了净值
作业:
1、想要投资成功都有哪些方法和技巧?
了解直接投资的局限,人的本性——厌恶损失、确定效应、反射效应。
可以利用间接投资,调整资产配置。
2、按照投资对象,基金分为哪几类?请分别用自己的语言阐述你对不用类型基金的认识
按对象分类:货币型基金、债券型基金、混合型基金、股票型基金
我们平时接触的余额宝、零钱通就是货币型基金。之前买过一支宝盈核心优势A即混合型基金。
目前持仓的易方达消费行业则是一支股票型基金。
3、学习完本期课程,你对个人理财规划有了哪些认识和实践,至少分享一个自己的真实案例
对自己的家庭财务进行了诊断和分析,尤其是收入和支出的构成,财富增长过慢,主要是由于本金过少。
重点关注了保险,给家庭建好风险防火墙。对重疾险的意外保要尽快选好。养老金和教育金得早做打算。
对各个投资产品的收益和风险有个大概的认识,也找到了适合自己目前的产品——基金。打算针对性地学习。