P2P网贷遭遇瓶颈,各平台在业绩压力下都在寻找新的增长点。美国西海岸时间4月9日,宜人贷CEO方以涵以及CRO裴益川参加了在旧金山举办“朗迪美国峰会”。消金界注意到,两位宜人贷高管并没有过多的提及网贷,而是都将重点放在了财富管理,尤其是线上财富管理上。方以涵做了题为《中国大众富裕人群的财富管理》的主题发言,在对比了中美两国财富管理行业的差距之后,方以涵表示宜人贷(NYSE: YRD)的下一个目标是资产配置。而宜人贷CRO裴益川则表示,中国的财富管理市场是一片有待突破的蓝海,充满商机。科技金融可以从产品多样性、服务定制化和平台普惠性等多角度,将财富管理服务带上一个新的高度。此前,宜人贷宣布与宜信进行业务重组。根据协议,宜人贷将承担来自宜信及其附属公司部分业务的运营工作,包括面向大众富裕人群的线上财富管理、无担保和有担保的消费贷款、融资租赁、中小企业贷款以及相关的服务及业务。宜人贷将发行1亿多普通股以及8.89亿元人民币的现金,来完成这项交易。这行得通吗? 网贷增速下滑严重 急需新的增长点 就在上个月25日,宜人贷公布2018年第四季度及全年财报时,方以涵就表示,2019年是宜人贷线上财富管理业务的重要一年,并将提供多样化的产品定为宜人贷的战略重点。与这一目标相对的,则是宜人贷在网贷业务上的严重下滑。从网贷 zj数据上看,2018年第四季度,宜人贷贷款总额为83.67亿元,同比减少38%,借款人较前一季增长了1.49万,出借人则较前一季减少了1.92万人。受贷款总额大幅下滑的影响,2018年第四季度,宜人贷净收入总额为12.71亿元,同比下降30%,净收入为3.31亿元,比上年同期减少26%。2018年全年,宜人贷净收入总额为56.21亿元,仅比上年增长1%,而净收入9.67亿元,比上年减少30%。而2019年1月,互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室,向各省市互金整治小组下发了《关于进一步做实P2P网络借贷合规检查及后续工作的通知》(简称“1号文”),P2P合规检查再次延期。1号文要求,在P2P网贷全国整治整改期间,各地要坚决遏制机构增量,持续压降存量。而对于正在运营的P2P网贷机构,主要落实两个“三降”:一是确保辖区内P2P平台总数、业务总规模、投资人数实现“三降”;二是确保每家P2P平台投资者人数、业务规模以及借款人数实现“三降”。即使业绩出现大幅下滑,但面对P2P网贷行业的整改,宜人贷方面表示:“正在积极控制业务增长。”一方面不得不控制网贷业务的增长,而另一方面,宜人贷加快了线上财富管理的发展。2016年6月,宜人贷理财更名为宜人理财,到2017年5月,宜人理财又升级为宜人财富。2018年,宜人贷在年报中表示,正在全面发力在线金融服务平台,其中一个重要方面就是个性化的在线财富管理服务。 宜信内部业务整合 三大板块并入上市体系 宜人贷转型,更体现在了宜信内部的业务调整上面。就在宜人贷发布2018年业绩的当天晚间,宜人贷发布公告,宣布与母公司进行业务整合。根据声明,宜人贷作为上市公司,承担面向大众富裕人群财富管理、抵押及担保类消费贷款、融资租赁、中小企业贷款及其他相关服务或业务。宜信内部人士告诉消金界,宜信旗下的智能投顾投米RA,已经全面托管到了星火金服。据了解,星火金服的团队成立于2009年,隶属于宜信惠民,而宜信惠民也是宜信旗下的一个P2P平台,于2016年7月上线。有媒体称,宜信将宜信惠民并入宜人贷旗下,是受“一家公司只允许一个主体备案”的传言的影响,一个公司不可能有两个P2P平台都获得备案,这可能导致宜信将未上市宜信惠民纳入到宜人贷体系中。根据宜信的业务整合,宜信惠民、宜信普惠、指旺财富三大板块被整合纳入上市公司体系。这同时也意味着,宜信所有的线上财富管理业务都被纳入到了上市公司宜人贷旗下。但是,业务整合并不是全部合并,该宜信内部员工对消金界表示,调整之后,还是各自独立运营,而且产品也不一样。曾经产品面临合规问题 如今遭遇巨头激烈竞争宜信靠财富管理起家,这次又通过业务调整,将线上财富管理统一到宜人贷旗下。而宜人贷从以P2P网贷为主,到将线上财富管理作为战略重点,这其中既有形势所迫,也有大势所趋。在此次“朗迪美国峰会”上,方以涵表示对线上财富管理充满信心。方以涵认为,后房地产时代的到来,让大众富裕人群开始寻找新的投资渠道和方式。中国用户对移动端互联网产品的高接受度和高普及度,为金融科技驱动的财富管理平台发展提供了肥沃土壤。但这并不意味着这一转型就能一帆风顺。事实上,在这次业务整合之前,宜信就一直在布局针对“大众富裕阶层”的线上财富管理业务。投米RA就是宜信的一次尝试。在智能投顾大热的时候,投米RA就备受瞩目。投米RA对标招行的摩羯智投,最低1万就可以起投,号称可以为用户进行全球资产配置。但随着“资管新规”的落地,监管要求将智能投顾纳入到监管麾下,只有取得投资顾问资质的机构才可以开展智能投顾业务,而非金融机构,不能借助智能投资顾问,超范围经营或变相开展资管业务。投米RA因此面临合规问题。这次投米RA并入到了宜人贷体系之下,能否真正开展智能投顾业务,还要看能否符合监管要求。激烈的竞争也是一方面。宜人贷将线上财富管理都聚合到“宜人财富”APP上。宜人财富称,要用前沿的科技创新和优质的金融产品,服务于可投资产在60-600万的大众富裕人群,输出定制化个人财富管理计划和资产配置方案。而消金界登陆宜人财富APP发现,目前的产品仅有基金、P2P、保险。对比支付宝、微信支付以及各大银行的APP,都在做线上财富管理业务,甚至产品的种类更多,场景也更丰富。与那些互联网巨头相比,宜信这家曾经的金融创新先锋,已被巨头的追赶所淹没,在金融科技领域的先发优势,还留存多少?至于针对大众富裕阶层,宜人财富能否拿出多少差异化的服务,还是一个未知数,是否能达到预期,目前更是难说。不过,它的业务发展方向,是否能为其他P2P平台所借鉴,对于行业而言,值得讨论讨论。