文/花不缺
01
嗯,花花3月下旬(18日)中签的“通威转债”,今天上市了。100元/张的价格,今天收盘卖到119.90元。盘中一度涨到120.35元/张。
花花卖掉的价格是:119.13元/张。
20天的收益率,19.13%。
喔,看起来赚了很多呢。
但我卖掉的这个价格,已经接近今天的最低价。
这只转债一上市,开盘价就到了118.25。只持续了几分钟,之后的价格就一直在119元以上。
随便乱卖,都能高过花花的价格。
这一笔操作,赚个20%也不是太难。
嗯,看起来可转债赚钱可真容易呢。
网贷行情走低之后,投资人反而视野开阔了很多。有好几个投资人问到我可债转的可投性问题。今天就来好好说一说。
02
可债转有很多美誉:
被认为收益下有保底(2%的年息),上不封顶的投资品。
可转债投资基本不需要投资者预测股价和市场!
是一个可以让投资者安心睡觉的投资工具。
可转债不是暴利工具,但是却有可能给你带来安全的暴利。
......
以至于,很多小伙伴都对可转债上心了。
那么可转债到底是个啥?怎么能做到下有保底,上不封顶的收益呢?是买,就能捡钱了么?
花花人话讲一遍:
可转债,就是给上市公司“借钱不还”的融资工具。
听起来很可怕。
但实际上,我们参与进去。也能美滋滋赚钱。
可转债,就是上市公司给投资人发的一些债券。这些债券年息特别低(一般5、6年,年息2%),但它附带转成股票的权利。
债券的年息,就是所谓下有保底。
也就是说,如果行情不好。大不了持有个5、6年,也有每年2%的收益率嘛。
上不封顶,就是可转债附带转股的权利。转成正股,可以获得股票上涨的不封顶收益。期间,如果可转债本身涨起来,像花花的这只可转债。上市的第一天就涨了20%。
也可以直接卖掉获利啊(20天,赚20%。已经很爽了)。
虽说有保底收入,但几乎没人会持有到期。
毕竟时间成本太大了嘛。
实际上投资人不愿意,上市公司更加不愿意啊。借到的钱,利息虽低但本金大呀。怎么的,都要想方设法不还。
因此,上市公司通常会采取措施,让大家顺利转股。
1)如果股价上涨,上市公司会设置低于正股股价的转股价。比如A公司现在股价10元/股,那么转股价设置为8元/股。
那么投资人就可以转股即可以赚20%了。
有钱可赚,投资人都会乐于转股。
如果投资人忘了转股,上市公司还会设定“强赎”条款。通常是连续30个交易日,有15个交易日正股价,都高于转股价的30%。
如果你还没转成股票,上市公司就强制赎回你的可转债(通常不会太高,比如你100元申购的新债,它强制105买回来)。
这样转成股票,就立即可以赚30%的。变成只有5%。
悲催不悲催?
上市公司这么做,就是逼迫投资人都转成股票。它不用还钱呀。
2)如果大熊市,正股价格下跌呢?
那么上市公司就下调转股价格。让投资人转成股票,就能赚钱。
比如,2004年11月10日发行的招行可转债,2009年11月10日到期。
发行之初,设定的转股价是9.34元。
可2004、2005都是一片大熊行情。当然彼时招商银行的股价,也几乎贴到地板。
因此,招行转股价,先后从9.34元,下调到5.74元、4.42元。
结果2006、2007年,迎来了大牛市。招商银行股价上涨到22块。
股市里,不敢抄底的投资人。却可以用可转债,转成招行的股票。至少能赚上30%的收益率吧。
长期持有到招行的牛市顶,更可以赚上4、5倍。
是不是很爽?!
03
因此,长期来看。买可转债,都是赚钱的。
但要短期赚钱,像花花这种,一上市就赚的。就需要好好挑一挑了。
这块内容比较多。
花花再单独开篇详细讲。小伙伴多给花花个信号,估计会讲得更起劲呢。
如果完全不想挑,还可以直接买可转债基。
花花粗略的选了几个可债转主题的基金:
几乎没怎么挑,可转债基金的收益率还是很可观的,长期收益率甚至差不多都能跑赢花花拿来做对比的国富沪深300.
不失为省事赚钱的好方向呀。
尤其表里的兴全可转债、长信可转债,长期收益真的很亮眼呢。
不过,这基金不做推荐哈。
花花也没买。仅供大家参考。
文/花无缺 文章来源个人微信公众号:鱼儿财记